이재명 대선 후보 탈플라스틱 공약 관련 국내 증시 영향 분석 및 주요 수혜주 전망

 

I. 개요

이재명 대선 후보의 탈플라스틱 관련 공약은 대한민국 산업계에 상당한 정책적 변화를 예고하며, 다양한 분야에 걸쳐 투자 기회와 도전 과제를 동시에 제시하고 있다. 해당 공약의 핵심은 국가 차원의 탈플라스틱 로드맵 수립, 바이오 플라스틱 산업의 전략적 육성, 그리고 순환 경제 시스템 구축 지원으로 요약될 수 있다. 이러한 정책 방향은 기존 플라스틱 제조업체들에게는 사업 모델 전환의 압력으로 작용하는 한편, 친환경 대체재 및 재활용 기술을 보유한 기업들에게는 새로운 성장 동력을 제공할 것으로 예상된다.  

본 보고서는 이 후보의 탈플라스틱 공약이 국내 증시에 미칠 영향을 심층적으로 분석하고, 이와 관련하여 주목해야 할 주요 분야 및 기업들을 조명하고자 한다. 주요 영향 예상 분야로는 (1) 바이오 플라스틱 및 생분해성 소재, (2) 플라스틱 재활용(기계적 및 화학적 재활용 포함), (3) 친환경 포장 대체재(종이, 유리 등), (4) 폐기물 관리 및 처리 분야 등이 있다.

이러한 분석을 바탕으로, 탈플라스틱 정책의 직접적인 수혜가 예상되는 20개 국내 상장기업을 선정하여 주요 재무 지표 및 사업 전망을 제시할 것이다. 특히, SKC(011790)는 생분해성 플라스틱(PLA, PBAT) 분야에서의 선도적인 투자, 정부 정책과의 높은 부합성, 그리고 친환경 소재를 핵심 성장 동력으로 삼고 있다는 점에서 대표적인 수혜 기업으로 판단된다.

궁극적으로, 탈플라스틱 정책은 단순히 플라스틱 사용을 규제하는 것을 넘어, 대체 소재 개발 및 순환 경제 비즈니스 모델 혁신을 촉진하는 촉매제 역할을 할 것으로 보인다. 이는 시장에 규제적 영향뿐만 아니라 변혁적인 성장 기회를 가져올 수 있음을 시사한다. "국가 차원의 탈플라스틱 로드맵 수립" 및 "바이오 플라스틱 산업 전략 육성"이라는 공약의 표현은 단순한 규제를 넘어선 적극적인 산업 육성 의지를 나타내며 , "순환 경제 거점 인프라" 지원 계획은 새로운 경제 생태계 구축에 대한 기대를 더한다.  

II. 이재명 후보의 탈플라스틱 정책 방향 이해

이재명 후보의 탈플라스틱 공약은 플라스틱 문제 해결을 위한 다각적인 접근 방식을 포함하며, 이는 국가적 차원의 로드맵 수립, 신성장 산업 육성, 그리고 경제적 유인책 도입 가능성으로 구체화된다.

A. 국가 탈플라스틱 로드맵 및 순환 경제 구축

이 후보는 "국가 차원의 탈플라스틱 로드맵"을 수립하겠다는 의지를 명확히 밝혔다. 이는 플라스틱 의존도를 낮추기 위한 체계적이고 정부 주도적인 접근을 의미한다. 또한, 쓰레기를 줄이는 '알맹상점'과 같이 "국민이 자발적으로 만드는 순환 경제 거점 인프라"에 대한 지원을 약속하며 , 산업적 변화와 함께 시민 참여를 독려하는 양면적 전략을 제시했다.  

이러한 탈플라스틱 정책은 "온실가스 40% 감축" 및 "2030년까지 탄소배출 50% 감축" 과 같은 광범위한 환경 목표 달성의 핵심 요소로 자리매김하고 있다. 탈플라스틱 정책이 전기차 보급 확대, 재생에너지 전환 등 다른 기후변화 대응 및 산업 전환 목표와 긴밀하게 연계되어 있다는 점은 주목할 만하다. 예를 들어, 경량화가 중요한 전기차 부품에 바이오 플라스틱을 적용하거나 지속가능한 제조 공정에 재활용 소재를 활용하는 기업은 여러 정책적 수혜를 동시에 누리며 보다 안정적인 성장 경로를 확보할 수 있다. 탈플라스틱과 온실가스 감축의 연관성 , 그리고 내연기관차 판매 중단 및 저탄소 산업 생태계 조성 등을 포함하는 포괄적인 기후변화 대응 계획 은 이러한 시너지 효과의 가능성을 뒷받침한다.  

B. 바이오 플라스틱 산업의 전략적 육성

공약의 핵심 중 하나는 "중장기적으로 바이오 플라스틱 산업을 전략 육성하겠다"는 계획이다. 이는 바이오 기반 및 생분해성 플라스틱 시장에 대한 직접적인 정부 지원, 연구개발(R&D) 자금 투입, 그리고 시장 창출 노력을 시사한다. 이를 통해 화석연료 기반 플라스틱에 대한 의존도를 줄이고 플라스틱 오염 문제를 완화하는 것을 목표로 한다.  

"전략 육성"이라는 용어는 단순한 지원을 넘어, 경쟁력 있는 국내 바이오 플라스틱 산업을 구축하기 위한 정부의 적극적인 개입을 의미할 수 있다. 과거 반도체, 조선 산업 등에서 성공적인 산업 육성 전략을 펼쳤던 경험에 비추어 볼 때, 바이오 플라스틱 분야에서도 보조금 지급, 세제 혜택, 공공조달 우대, R&D 및 상용화 지원 등 다양한 정책 수단이 동원될 가능성이 있다. 이는 관련 분야 민간 투자의 위험을 상당 부분 경감시켜 시장 성장을 가속화할 수 있다.

C. 플라스틱세 도입 가능성

생산 및 소비 전 과정에서 플라스틱 사용을 줄이기 위한 유인책으로 "플라스틱세 도입"이 적극 검토될 수 있다는 점도 언급되었다. 플라스틱세는 기존 플라스틱 사용에 대한 직접적인 경제적 부담을 가함으로써, 재활용 플라스틱, 바이오 플라스틱 및 기타 대체 포장재의 가격 경쟁력을 상대적으로 높이는 효과를 가져올 수 있다. 이는 시장 구조를 재편하고 친환경 대안으로의 전환을 촉진하는 강력한 동인이 될 것이다. 플라스틱세 도입 검토는 플라스틱의 환경적 외부 비용을 내부화하려는 시도로 해석되며, 이는 현재 상대적으로 고가인 친환경 대체재의 시장 채택을 앞당길 수 있다.  

III. 분야별 영향 분석

탈플라스틱 정책은 바이오 플라스틱, 플라스틱 재활용, 친환경 포장재, 그리고 폐기물 관리 등 광범위한 산업 분야에 영향을 미칠 것으로 예상된다. 각 분야별 주요 기업들의 활동과 함께 정책이 가져올 변화를 전망한다.

A. 바이오 플라스틱 및 생분해성 소재 분야

정부의 "바이오플라스틱 산업 전략 육성" 방침에 따라 가장 직접적인 수혜가 예상되는 분야이다. 포장재, 소비재, 농업용 필름은 물론 자동차, 전자제품 등 다양한 산업에서 바이오 플라스틱 수요가 증가할 것으로 전망된다.  

• 주요 기업 활동 및 소재:
  • SKC: 폴리젖산(PLA) 및 폴리부틸렌 아디페이트 테레프탈레이트(PBAT) 분야에 대규모 투자를 진행 중이며, 세계 최초로 PLA 필름 상용화에 성공했다. 베트남에 연산 7만톤 규모의 세계 최대 단일 PBAT 공장을 건설 중이며, 2025년 가동 예정이다. 또한, 고강도 PBAT 및 합작사를 통해 "생분해 라이멕스" 개발에도 힘쓰고 있다.  
  • LG화학: 자체 브랜드 COMPOSTFUL™을 통해 PLA 및 PBAT를 생산하고 있으며 , 미국 일리노이주에 연산 7만 5천톤 규모의 PLA 공장을 2026년 가동 목표로 건설 중이다. 친환경 소재 포트폴리오 LETZero의 핵심으로 "Bio 소재"를 육성하고 있다.  
  • 롯데케미칼: 자체 브랜드 "ECOSEED"를 통해 사탕수수 유래 Bio-MEG를 원료로 하는 바이오 PET와 폴리하이드록시알카노에이트(PHA)를 개발 중이다.  
  • CJ제일제당: 100% 해양 생분해성 플라스틱인 PHA(PHACT™ 브랜드) 개발에 집중하고 있으며 , 인도네시아에 연산 5천톤 규모의 PHA 공장을 가동하며 2025년까지 6만 5천톤으로 증설할 계획이다. 유한킴벌리, 비욘드 플라스틱 등과 협력하여 PHA의 소비재 적용을 확대하고 있다.  
  • 코오롱ENP: "청정메탄올"을 활용한 바이오 폴리옥시메틸렌(POM)을 개발 중이며, 세계 최대 규모의 POM 생산 시설을 보유하고 있다.  
  • 효성티앤씨: 옥수수 유래 원료로 만든 바이오 스판덱스 "creora® bio-based"를 생산하고 있으며 , 스판덱스 원료인 바이오 부탄다이올(BDO) 생산을 위해 베트남에 1조원을 투자하여 수직계열화된 바이오 섬유 생산 체제를 구축하고 있다. 2030년까지 친환경 섬유 매출 비중을 20%로 확대할 목표이다.  
  • 제이씨케미칼: 바이오디젤 전문 기업이지만 100% 자연 분해 가능한 바이오 플라스틱도 개발 중이다.  
  • 세림B&G: 친환경 생분해 원료를 활용한 생분해 필름을 제조한다.  

바이오 플라스틱 시장은 단일 소재로 통일되지 않고, 각기 다른 특성, 분해 조건, 비용 구조, 목표 시장을 가진 다양한 소재(PLA, PBAT, PHA, Bio-POM, 바이오 섬유 등)로 분화되어 발전할 것이다. 예를 들어, CJ제일제당이 주력하는 PHA는 해양 생분해성이라는 독특한 장점으로 특정 프리미엄 시장을 공략할 수 있으며 , SKC와 LG화학의 PLA/PBAT는 범용 포장재 및 필름 시장에 적합하다. 코오롱ENP의 바이오 POM은 엔지니어링 플라스틱 시장을 , 효성티앤씨의 바이오 스판덱스는 섬유 시장을 목표로 한다. 이러한 소재별 특화는 투자자들에게 다양한 기회와 함께 차별화된 위험 요인을 제공한다.  

또한, SKC(베트남) , LG화학(미국) , CJ제일제당(인도네시아) , 효성티앤씨(베트남) 등 다수 국내 기업들이 해외에 대규모 바이오 플라스틱 생산 거점을 마련하고 있다는 점은 주목할 만하다. 이는 내수 시장을 넘어 글로벌 공급망의 핵심 플레이어로 성장하려는 의지를 보여주며, 해외 시장의 유사한 정책 변화에 따른 수혜 가능성을 시사한다. 다만, 이는 글로벌 경쟁 심화 및 지정학적 리스크 노출이라는 과제도 안겨준다.  

B. 플라스틱 재활용 분야 (기계적 및 화학적 재활용)

탈플라스틱 정책은 재활용 플라스틱의 수요를 크게 증대시킬 것이다. 특히, 혼합되거나 오염된 플라스틱도 처리 가능하며 신재와 유사한 품질을 구현할 수 있는 화학적 재활용 기술은 주요 석유화학 기업들의 핵심 투자 분야로 부상하고 있다.

• 주요 기업 활동 및 기술:
  • SK이노베이션 (SK지오센트릭 통해): 1조 8천억원을 투자하여 2025년 완공 목표로 연간 32만톤의 폐플라스틱을 처리하는 화학적 재활용 종합단지 '울산 ARC'를 건설 중이다. 열분해(폐플라스틱에서 기름 추출), 고순도 폴리프로필렌(PP) 추출, PET 해중합 기술 등을 포함한다. PLA 원료물질 생산 기술도 개발했다.  
  • LG화학: 소비자 사용 후 재활용(PCR) 플라스틱(예: PCR ABS) 개발에 적극적이며 , 당진에 연산 2만톤 규모의 열분해 공장을 2024년 가동 목표로 건설 중이다. 이너보틀과 협력하여 재활용 가능한 화장품 용기 플랫폼을 구축하고 있다.  
  • 롯데케미칼: "ECOSEED" 브랜드를 통해 PCR 제품 판매를 확대하고 화학적 재활용(C-rPET, 열분해)을 추진 중이다. C-rPET 공장을 완공했으며, 2027년까지 PET 해중합 설비를 건설할 계획이다. 폐플라스틱 수거를 위한 "Project LOOP"도 진행하고 있다.  
  • 한화솔루션: 폐식용유 등 식물성 바이오 원료를 활용한 바이오 밸런스 PVC를 상용화했다. 이는 직접적인 플라스틱 재활용은 아니지만 지속가능한 플라스틱으로의 전환 노력의 일환이다.  
  • 디아이씨: 굴 껍데기를 촉매로 활용하여 폐플라스틱을 화학적으로 분해해 재생 원료를 만드는 기술을 개발했으며, 이 기술은 556억원의 가치로 평가받았다.  
  • 삼양패키징 (삼양에코테크 통해): RECOPET™ 브랜드로 연간 2만 2천톤의 재생 PET 칩과 3만 4천톤의 재생 PET 플레이크를 생산하고 있다. 원료 공급부터 완제품 생산까지 PET 순환 구조를 구축한 국내 유일의 패키징 기업임을 강조한다.  

화학적 재활용 산업의 성장에 있어 중요한 과제 중 하나는 적합한 폐플라스틱 원료를 안정적이고 충분하게 확보하는 것이다. SK지오센트릭이 울산 ARC 가동에 필요한 폐플라스틱의 약 60%만을 확보했다는 사실은 원료 부족 문제를 단적으로 보여준다. 이러한 문제를 해결하기 위해 기업들은 롯데케미칼의 'Project LOOP'와 같이 자체 수거 시스템을 구축하거나 , 폐기물 관리 전문 기업과의 전략적 제휴 또는 M&A를 통해 원료 파이프라인 확보에 나서고 있다. 이는 또한 전처리 및 선별 기술 혁신을 촉진하는 계기가 될 수 있다.  

기계적 재활용과 화학적 재활용 기술은 시장에서 공존하며 발전할 것으로 보인다. 삼양패키징의 rPET와 같이 특정 플라스틱(예: PET병)에 대해서는 기계적 재활용이 이미 활발하게 이루어지고 있으며 , SK지오센트릭, LG화학, 롯데케미칼 등이 추진하는 열분해, 해중합 등의 화학적 재활용 기술은 기계적 재활용이 어려운 혼합 플라스틱 문제 해결 및 신재와 동등한 품질의 재활용 원료 생산을 목표로 한다. 투입되는 폐기물의 종류, 오염도, 그리고 최종 제품의 요구 품질에 따라 적합한 재활용 기술이 선택될 것이다.  

C. 친환경 포장재 분야 (종이, 유리 등)

탈플라스틱 정책은 종이, 판지, 유리 등 전통적인 친환경 포장재에 대한 수요를 촉진할 것이다. 관련 기업들은 단순히 플라스틱을 대체하는 것을 넘어, 소재의 기능성을 향상시키고 환경적 이점을 극대화하는 혁신을 추구하고 있다.

• 주요 기업 활동 및 소재:
  • 한솔제지: 식품 포장용 특수 코팅지 '프로테고' , PLA 코팅 종이컵 등 친환경 종이 포장재 개발을 선도하고 있다. 교과서용 친환경 스티커 이형지를 공급하는 등 플라스틱 대체 종이 제품 R&D 투자를 확대하고 있다.  
  • 무림P&P / 무림페이퍼: 다양한 종이 제품을 생산하며, FSC 및 PEFC 인증을 통해 친환경 생산을 강조한다. 특히 무림P&P는 국내 유일의 표백화학펄프 생산업체로 에너지 효율적이고 저탄소적인 생산 시스템에 투자했으며 , 플라스틱 대체재로 펄프 몰드 개발에도 나서고 있다.  
  • 한국팩키지: 국내 카톤팩 시장의 개척자로 , 액상 식품용 무균 카톤팩을 생산한다. 위생적인 생산 환경과 유럽의 선진 기술 도입을 강조한다.  
  • 삼륭물산: 카톤팩을 제조하며 , 자회사 SR테크노팩은 포장재 내 알루미늄박을 대체하는 FDA 승인 친환경 소재 'GB-8'을 개발했다.  
  • 삼양패키징: PET병 및 아셉틱 충전 서비스와 함께 , 친환경 종이 기반 캔 '카토캔'을 제조한다. 경량 PET 프리폼 기술에도 강점을 가지고 있다.  
  • 한창제지: PLA 코팅을 적용한 친환경 종이컵 '에코피스컵'을 개발했다.  
  • SGC에너지 (SGC솔루션 통해): 유리 용기 및 다회용컵 사업에 주력하며 일회용 플라스틱의 대안을 제시하고 있다.  

단순히 플라스틱을 종이나 유리로 대체하는 것을 넘어, 이들 소재의 기능성을 플라스틱 수준으로 끌어올리려는 노력이 중요하다. 예를 들어, 일반 종이는 식품 포장에 필요한 차단성이 부족하지만, 한솔제지의 '프로테고'는 스낵 포장에도 사용될 수 있는 특수 코팅 기술을 적용했다. 삼륭물산의 'GB-8'은 포장재에서 알루미늄을 대체하여 재활용성을 높인 사례이다. 이처럼 부가가치가 높은 혁신적인 대체재를 개발하는 기업이 시장에서 더 나은 마진과 경쟁 우위를 확보할 것이다.  

D. 폐기물 관리 및 처리 분야

재활용 목표 강화와 순환 경제로의 전환은 효율적인 폐기물 수거, 선별, 전처리 시스템의 중요성을 더욱 부각시킨다. 고도화된 선별 기술과 대량의 플라스틱 폐기물 처리 능력을 갖춘 기업들이 수혜를 입을 것으로 예상된다.

• 주요 기업 활동:
  • 인선이엔티: 국내 최대 건설 폐기물 처리 기업으로, 자동차 해체 및 재활용(인선모터스) 사업도 영위하고 있다. 최근에는 전기차(EV) 배터리 재활용 분야로 사업을 확장하고 있으며, 매립장도 운영 중이다.  
  • 코엔텍: 산업 폐기물 처리(소각 및 매립) 전문 기업으로, 소각 과정에서 발생하는 폐열을 회수하여 스팀 에너지로 판매한다. 울산 산업단지 내 대규모 소각 및 매립 시설을 운영하고 있다.  
  • KG에코솔루션 (舊 KG ETS): 폐자원 에너지화 사업을 영위하며, 폐자원으로부터 바이오 중유 등을 생산한다. 자원 회수를 통해 순환 경제에 기여하고 있다.  

현재 국내 폐플라스틱 수거 및 선별 인프라는 다소 분산되어 있고 효율성이 낮다는 지적이 있다. 이는 고도화된 재활용 기술을 도입하려는 기업들에게 원료 확보의 어려움으로 작용할 수 있다. 따라서 AI 기반 선별 시스템이나 특정 플라스틱 전용 전처리 기술 등 첨단 기술을 보유하고, 대규모 자본 투자가 가능한 폐기물 관리 기업의 역할이 더욱 중요해질 것이다. 이는 관련 기업에 대한 투자 확대 및 산업 내 M&A를 촉진할 수 있으며, 대형 재활용 기업과 폐기물 관리 기업 간의 전략적 제휴 가능성도 높인다.  

IV. 탈플라스틱 시대 주요 관심 종목 20선

다음은 이재명 후보의 탈플라스틱 공약 발표 이후 시장의 관심이 집중될 것으로 예상되는 20개 주요 종목이다. 각 종목의 현재 주가, 탈플라스틱 관련 사업 전망, 최근 연간 매출액 및 영업이익은 아래 표와 같다.

표: 탈플라스틱 정책 주요 수혜 예상 20개 종목 현황

번호	종목명 (종목코드)	현재 주가 (원)	탈플라스틱 관련 사업 전망	최근 연간 매출액 (억원)	최근 연간 영업이익 (억원)	기준 연도
1	SKC (011790)	96,400	생분해 플라스틱(PLA, PBAT), 친환경 필름, 화학적 재활용(열분해유) 선도 개발 및 제조	17,216	-2,768	2024
2	LG화학 (051910)	208,000	바이오 플라스틱(PLA, PBAT) 주요 생산, 광범위한 PCR 플라스틱 포트폴리오, 화학적 재활용(열분해)	489,161	9,168	2024
3	롯데케미칼 (011170)	65,400	바이오 PET, PHA 개발; ECOSEED 브랜드 하 PCR 제품 및 화학적 재활용(C-rPET, 열분해) 확대	204,304	-8,948	2024
4	CJ제일제당 (097950)	141,600	해양 생분해 플라스틱 PHA 선도 생산, 포장재 및 소비재 적용 확대	178,710 (대한통운 제외)	10,323 (대한통운 제외)	2024
5	코오롱ENP (138490)	6,390	청정메탄올 기반 바이오 POM 개발; 세계 최대 POM 생산, 친환경 엔지니어링 플라스틱 집중	4,862	398	2024
6	효성티앤씨 (298020)	237,000	옥수수 기반 바이오 스판덱스 생산; 바이오 BDO 투자 통한 수직계열화 추진	77,761	2,707	2024
7	SK이노베이션 (096770)	93,400	자회사 SK지오센트릭, 울산 ARC 화학적 재활용 단지(열분해, PET 해중합) 대규모 투자	477,170	3,155	2024
8	한화솔루션 (009830)	32,650	폐식용유 등 식물성 원료 기반 바이오 밸런스 PVC 상용화	123,940	-3,002	2024
9	디아이씨 (092200)	4,465	굴 껍데기 촉매 활용 화학적 플라스틱 재활용 기술 개발; 기술 라이선싱 또는 파트너십 잠재력	7,191	218	2024
10	세림B&G (340440)	1,380	외부 생분해 원료 기반 생분해 필름 및 친환경 식품 포장재 제조	554	31	2024
11	제이씨케미칼 (137950)	3,930	주력은 바이오디젤이나, 100% 자연 분해 가능한 바이오 플라스틱 개발 병행	3,673	107	2024
12	한솔제지 (213500)	8,380	친환경 포장재(프로테고), PLA 코팅컵 등 플라스틱 대체재 개발 선도 제지업체	22,245	220	2024
13	무림P&P (009580)	2,875	국내 유일 표백화학펄프 생산, 친환경 제지 생산 및 펄프 몰드 개발	8,117	365	2024
14	한국팩키지 (037230)	2,050	국내 카톤팩 시장 선도, 액상 식품용 무균 카톤팩 생산 통한 플라스틱 대체	2,256	68	2024
15	삼륭물산 (014970)	8,980	카톤팩 제조; 자회사 SR테크노팩, 친환경 차단 필름 'GB-8' 개발	941	58	2024(E)
16	삼양패키징 (272550)	13,560	PET병, 아셉틱 충전, '카토캔' 종이캔 생산 및 자회사 삼양에코테크 통한 rPET 생산	4,481	338	2024
17	에코플라스틱 (038110)	2,945	친환경 플라스틱 자동차 범퍼(경량화, 재활용 소재) 개발, 폐플라스틱 재활용 사업 참여	22,551	329	2024
18	인선이엔티 (060150)	5,150	폐기물 처리(건설, 자동차) 선두, EV 배터리 재활용 확장; 재활용 원료 공급망 핵심	2,088	232	2024
19	코엔텍 (029960)	8,930	산업 폐기물 처리(소각, 매립), 폐기물 에너지 회수; 재활용 불가 플라스틱 관리 핵심	805	305	2024
20	KG에코솔루션 (151860)	5,510	폐자원 에너지화, 바이오 중유 생산; 폐자원 가치화를 통한 순환 경제 기여	7,285	226	2024

 

• 참고: 매출액 및 영업이익은 제공된 자료를 바탕으로 2024년 연간 확정 실적(A) 또는 예상치(E)를 우선 사용하였으며, 해당 정보가 없을 경우 2023년 확정 실적을 사용하고 별도 표기하였습니다. 주가는 제공된 자료 중 가장 최신 정보를 기준으로 합니다 (대부분 2025년 5월, 일부 이전). 사업 전망은 제공된 자료 분석에 기반한 요약입니다. (단위: 억원)

• 주요 종목별 탈플라스틱 정책 연관성 (요약):

  • SKC (011790): 바이오 플라스틱 분야의 선두 주자로, PLA 및 PBAT 생산에 대한 대규모 투자와 베트남 PBAT 공장 건설은 정부의 바이오 플라스틱 산업 육성책과 직접적으로 부합한다. 또한, 생분해성 LIMEX 및 열분해유 기술 개발은 플라스틱 문제 해결을 위한 다각적인 접근을 보여준다.  
  • LG화학 (051910): LETZero 이니셔티브를 통해 바이오 플라스틱(PLA, PBAT) , PCR 플라스틱 , 화학적 재활용(열분해) 등 광범위한 친환경 포트폴리오를 구축하여 탈플라스틱 정책의 다양한 측면에서 수혜가 예상된다.  
  • 한솔제지 (213500): 국내 1위 제지 기업으로서 식품 포장용 '프로테고' , PLA 코팅 종이컵 등 혁신적인 친환경 종이 포장재 개발에 주력하고 있으며, 플라스틱 대체재 R&D 투자 확대는 탈플라스틱 정책에 따른 수요 증가에 효과적으로 대응할 수 있을 것이다.  
  • 인선이엔티 (060150): 건설 폐기물 및 자동차 재활용 분야의 선두 기업으로 , 재활용 원료 공급망에서 핵심적인 역할을 수행한다. EV 배터리 재활용 사업 확장 및 매립장 운영은 플라스틱을 포함한 자원 순환 경제 구축에 필수적이다.  

V. 심층 분석: 대표 수혜 예상 종목 – SKC (011790)

A. 대표 수혜 종목 선정 사유

SKC는 이재명 후보의 탈플라스틱 공약, 특히 바이오 플라스틱 산업 육성이라는 핵심 목표와 가장 직접적으로 부합하는 기업 중 하나로 평가된다. 회사의 친환경 소재 분야에 대한 선제적이고 대규모 투자는 단순한 시장 대응을 넘어 미래 성장 동력으로 확고히 자리매김하려는 전략적 의지를 보여준다.  

B. 전략적 포지셔닝 및 정책 부합성

SKC는 "친환경 소재"를 반도체, 이차전지 소재와 함께 3대 핵심 성장 사업으로 명시하고 있다. 이러한 최상위 수준의 전략적 집중은 관련 분야에 대한 자원 배분과 사업 추진력을 보장한다. 특히, 세계 최초 PLA 필름 상용화 및 PBAT 생산 확대 노력은 정부의 바이오 플라스틱 산업 "전략 육성" 목표와 정확히 일치한다.  

C. 기술적 우위 및 혁신

• 생분해성 플라스틱: SKC는 기존 PLA, PBAT의 생산 규모를 확대하는 동시에, 고강도 PBAT 및 합작법인 SK티비엠지오스톤을 통해 석회석 기반 신소재인 "생분해 라이멕스"와 같은 혁신적인 소재 개발에도 박차를 가하고 있다. 라이멕스를 생분해성으로 전환하는 기술은 친환경 적용 범위를 크게 넓힐 수 있다.  
• 화학적 재활용: 바이오 플라스틱 외에도, 폐플라스틱을 열분해하여 원료로 재활용하는 열분해유 기술 개발을 추진하며 플라스틱 폐기물 문제에 대한 포괄적인 해결책을 모색하고 있다.  

D. 시장 점유율, 생산 능력 확대 및 성장 전망

• 글로벌 규모 PBAT 생산: 베트남 하이퐁에 건설 중인 연산 7만톤 규모의 PBAT 생산공장(SK리비오)은 2025년 3분기 상업 생산을 목표로 하고 있으며 , 이는 단일 공장 기준 세계 최대 규모로 SKC를 글로벌 PBAT 시장의 핵심 공급자로 부상시킬 것이다.  
• 다양한 적용 분야: SKC는 농업용 멀칭 필름, 일회용 봉투, 식품 포장재뿐만 아니라 생분해성 페인트 용기 등 산업용 자재까지 광범위한 시장을 목표로 하고 있다.  
• 재무 현황 및 성장 단계: SKC는 2023년 -2,163억원 , 2024년 -2,768억원 의 영업손실을 기록했으나, 이는 바이오 플라스틱 및 배터리 소재 등 신성장 동력 확보를 위한 대규모 선행 투자의 결과로 해석된다. 탈플라스틱 정책은 이러한 신규 사업 분야의 수요를 강력하게 견인하여 수익성 개선 시점을 앞당기는 데 기여할 것으로 예상된다. SKC의 현재 재무 상황은 미래 성장을 위한 투자 집중기에 있는 기업의 전형적인 모습이다. 베트남 PBAT 공장과 같은 대규모 프로젝트는 막대한 초기 자본 지출과 시간이 소요되지만 , 정부의 "바이오 플라스틱 산업 전략 육성" 공약은 구매 계약, 보조금 지급, 우호적인 규제 환경 조성 등 실질적인 혜택으로 이어져 SKC의 신규 투자에 대한 불확실성을 줄이고 투자 회수 기간을 단축시킬 수 있다.  

E. 잠재적 위험 요인 및 완화 방안

• 경쟁 심화: LG화학, 롯데케미칼 등 국내 대기업 및 글로벌 기업들과의 바이오 플라스틱 시장 경쟁이 치열하다.
• 기술 확장성 및 비용: 생분해 라이멕스와 같은 신기술의 비용 효율적인 대량 생산 가능성 확보가 중요하다. 또한, 유가 변동에 따른 기존 플라스틱과의 가격 경쟁력 문제는 플라스틱세 도입 여부에 따라 완화될 수 있다.
• 바이오 플라스틱 원료 확보: SKC의 바이오 플라스틱 원료 확보 전략은 구체적으로 언급되지 않았으나, 옥수수, 사탕수수 유래물 등 바이오 기반 원료의 안정적이고 경제적인 수급은 중요한 과제이다.
• 실행 위험: 베트남 공장 등 신규 시설의 적기 완공 및 가동률 확보가 중요하다.

VI. 투자 전망 및 전략적 고려사항

A. 광범위한 투자 테마

• 순환 경제로의 전환: 탈플라스틱 정책은 제품의 내구성과 재활용성을 고려한 설계, 첨단 재활용 인프라 구축, 재생 원료 시장 활성화 등 순환 경제로의 전 세계적인 전환 흐름의 핵심 요소이다.
• 지속가능한 소재의 부상: 바이오 플라스틱, 재활용 소재, 혁신적인 종이/유리 솔루션 등 지속가능한 소재의 채택이 가속화될 것이다. 이는 포장재를 넘어 섬유, 자동차, 건설, 소비가전 등 다양한 산업으로 확산될 전망이다.
• 화학적 재활용의 중요성 증대: 기계적 재활용이 어려운 플라스틱의 경우, 열분해, 해중합, 가스화 등 화학적 재활용 기술이 핵심적인 해결책으로 부상할 것이다. 관련 기술에 투자하는 기업들은 문제성 플라스틱 폐기물에 대한 장기적인 솔루션을 제공할 수 있다.

B. 기업 성공의 핵심 요인

• 기술 혁신: 고성능, 비용 효율적이며 진정으로 지속가능한 대체재 또는 재활용 솔루션 개발 능력.
• 원료 확보: 바이오 플라스틱의 경우 바이오 원료, 재활용 플라스틱의 경우 폐플라스틱 등 안정적이고 경제적인 원료 공급망 구축.
• 생산 규모 확장성: 증가하는 수요에 대응하고 규모의 경제를 달성할 수 있는 생산 능력.
• 전략적 파트너십: 화학 기업과 폐기물 관리 기업, 브랜드 소유주와 소재 공급업체 등 가치 사슬 전반에 걸친 협력.

C. 장기 시장 진화 및 결론적 고찰

잠재적인 정책 변화를 통해 추진될 한국의 탈플라스틱 움직임은 관련 산업을 근본적으로 재편할 것이다. 이는 단순한 규제 장벽이 아니라 혁신과 새로운 가치 사슬 창출을 위한 동력으로 작용할 것이다.

플라스틱 재활용 및 바이오 플라스틱 도입을 위한 야심찬 목표는 기존 폐기물 관리 시스템과 잠재적으로 바이오 원료 공급 인프라에 부담을 줄 수 있다. 첨단 선별 시설, 수거 물류 시스템, 그리고 국내 바이오 원료 생산 또는 안정적인 해외 수입 채널 확보에 상당한 투자가 필요할 것이다. 이는 인프라 및 물류 분야에서 파생적인 투자 기회를 창출할 수 있다.  

또한, 소재 대체가 핵심이지만, 정책의 순환 경제 측면은 비즈니스 모델 혁신의 기회도 제공한다. 이는 제품 서비스화(PaaS) 모델의 성장, SGC에너지와 같은 기업이 지원하는 재사용 가능 포장 시스템의 대중화 , 특정 제품이나 산업을 위한 폐쇄 루프 재활용 플랫폼의 확산 등을 포함할 수 있다. '알맹상점'과 같은 리필 매장 지원 언급은 단순한 소재 대체를 넘어선 정책적 관심을 시사하며, 이는 재사용을 위한 설계, 회수 프로그램 제공, 서비스로서의 포장 제공 등 전반적인 물질 소비를 줄이는 사업 모델을 장려할 수 있다. 이는 단순한 소재 교체보다 더 심오한 변화이며 새로운 시장 선도자를 탄생시킬 수 있다.  

결론적으로, 투자자들은 강력한 R&D 역량, 지속가능한 솔루션 확장 전략, 그리고 급변하는 규제 및 시장 환경에 대한 적응력을 갖춘 기업에 주목해야 한다. 탈플라스틱 추세는 장기적이고 구조적인 변화로, 지속적인 성장 기회를 제공할 것이다.