1. Executive Summary
2025년 5월 7일부터 9일까지의 대한민국 주식시장은 여러 거시경제 및 정치적 요인이 복합적으로 작용하며 변동성이 예상되는 구간입니다. 5월 7일(현지시간) 예정된 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 결정, 지속되는 미국 관세 정책 관련 불확실성, 그리고 차기 대선을 앞둔 국내 정치 지형 변화가 시장의 주요 변수로 작용할 전망입니다.
주요 테마로는 인공지능(AI) 기반 반도체 및 장비주의 견조한 성장세와 관세 리스크 간의 힘겨루기, 전기차(EV) 배터리 소재(특히 알루미늄)에 대한 지속적인 관심, 지정학적 긴장 속 방위산업의 안정성, 기업공개(IPO)를 앞둔 바이오/헬스케어 섹터 내 개별 종목 모멘텀, 그리고 극심한 변동성을 보이는 대선 테마주 등이 부각될 것으로 예상됩니다. 본 보고서는 이처럼 복잡한 시장 환경 속에서 해당 3일간의 단기 투자 전략 수립에 필요한 핵심 정보와 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다.
2. 시장 전망 (2025년 5월 7일 ~ 9일)
2.1 거시경제 환경: 순풍과 역풍
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미국 연준 금리 결정 (5월 7일): 시장은 연준이 이번 FOMC 회의에서 기준금리를 현행 수준으로 동결할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 최근 발표된 경제 지표와 연준 위원들의 발언을 종합한 결과입니다. 금리 동결 자체는 단기적으로 시장 불확실성을 일부 해소할 수 있으나, 한국과의 금리 격차 유지 및 지속적인 인플레이션 압력 에 대한 우려를 남깁니다. 특히, 미국의 관세 정책이 물가 상승 압력으로 작용할 수 있다는 점을 연준도 인지하고 있어 , 향후 금리 인하 경로에 대한 파월 의장의 발언 수위에 시장의 관심이 집중될 것입니다. 예상대로 동결되더라도 매파적(긴축 선호) 기조가 유지될 경우 투자 심리에 부담으로 작용할 수 있습니다. -
미국 관세 정책 및 무역 긴장: 현시점에서 한국 증시에 가장 큰 영향을 미치는 위험 요인은 미국의 관세 정책 및 관련 협상 불확실성입니다. 트럼프 행정부의 고강도 관세 정책은 한국의 주요 수출 산업인 반도체, 자동차 등에 직접적인 타격을 줄 수 있으며
, 이는 국내 경제 성장률을 0%대까지 끌어내릴 수 있다는 암울한 전망으로 이어지고 있습니다. 관세 부과는 수입 물가 상승을 통해 국내 인플레이션 압력을 높이고 , 원화 가치 변동성을 확대시키는 요인으로 작용합니다. 5월 7일~9일 기간 중 관련 협상에 대한 새로운 소식(또는 부재) 자체가 시장 민감도를 높일 수 있으며, 특히 자동차 관세 나 최근 거론된 외국 영화 관세 등 특정 품목에 대한 언급은 관련 섹터에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. -
국내 경제 지표 및 한국은행(BoK) 입장: 최근 IMF를 비롯한 국내외 기관들이 한국의 성장률 전망치를 하향 조정하고 있습니다.
한국은행은 지난 4월 기준금리를 2.75%로 동결했으며 , 5월 29일 예정된 다음 금통위에서 금리 인하 가능성이 점쳐졌으나 , 최근의 관세 및 환율 불확실성 을 고려할 때 5월 동결 가능성도 배제할 수 없습니다. 다만, 경기 하방 리스크 완화를 위한 금리 인하 필요성에 대한 공감대는 형성되어 있어 향후 인하 기대감은 유지될 전망입니다. -
국내 정치 환경: 차기 대선을 앞두고 후보자들의 정책 발표 및 지지율 변화가 시장 심리 및 특정 테마주 변동성에 영향을 미치고 있습니다. 특히 정치적 불확실성은 투자자들의 관망세를 짙게 만들 수 있습니다.
2.2 시장 수급 및 기술적 분석
- 최근 KOSPI 및 KOSDAQ 지수는 등락을 반복하며 방향성 탐색 구간에 있습니다.
- 수급 측면에서는 외국인이 반도체 주식을 중심으로 순매도세를 보이는 반면
, 연기금을 포함한 국내 기관 및 개인 투자자들이 매수세를 유지하며 지수를 방어하는 양상입니다. 외국인에서 내국인으로 수급 주도권이 이전된 모습이며 , 향후 공매도 재개 관련 논의 등 수급 변수도 주목해야 합니다.
3. 주요 유망 산업 및 추천 종목 (5월 7일 ~ 9일)
단기적 관점에서 촉매제가 있거나, 거시경제적 불확실성 속에서도 상대적 안정성을 보이거나, 해당 기간 내 특정 이벤트와 관련된 산업 및 종목을 중심으로 선정했습니다.
3.1 AI 기반 반도체 및 장비
- 선정 이유: AI 서버 및 관련 칩(HBM 등)에 대한 강력한 수요가 지속되며 관련 기업들의 펀더멘털을 지지하고 있습니다.
비록 관세 리스크로 인한 투자 심리 위축 및 외국인 매도세 가 부담 요인이지만, 고부가가치 AI 반도체 시장을 선도하는 기업들은 차별화된 모멘텀을 이어갈 가능성이 높습니다. 글로벌 AI 투자 사이클의 수혜가 예상되는 기업에 주목할 필요가 있습니다. 이는 반도체 산업 내에서도 AI 관련 분야는 강세를 보이지만, 전반적인 업황은 관세 등 외부 변수에 민감하게 반응하는 이중적인 모습을 반영합니다. - 추천 종목:
- SK하이닉스: HBM 시장에서의 선도적 지위
및 양호한 1분기 실적 이 주가 하방을 지지할 것으로 기대됩니다. 다수 증권사에서 최선호주로 제시하고 있습니다. AI 수요 지속에 따른 수혜가 예상됩니다. - 한미반도체: HBM 생산 확대에 따른 장비 수혜가 기대됩니다.
최근 주가 강세는 시장의 높은 기대감을 반영합니다. HBM 관련 장비 수주 지속 여부가 관건입니다. - ISC (SKC 자회사): AI 반도체 테스트 소켓 수요 증가에 따른 수혜가 예상됩니다. SK하이닉스와의 시너지 효과도 기대해볼 수 있습니다.
- 삼성전자: 온디바이스 AI
등 AI 분야 강화 노력과 메모리 반도체 업황 회복 기대감 이 유효합니다. 1분기 실적 호조 역시 긍정적입니다. AI 관련 신규 발표나 시장 센티먼트 변화를 주시할 필요가 있습니다. - 주성엔지니어링: 한국투자증권 추천 종목.
AI 관련 투자 확대에 따른 반도체 장비 수주 증가 가능성이 있습니다.
- SK하이닉스: HBM 시장에서의 선도적 지위
3.2 EV 배터리 소재 (알루미늄 및 핵심 부품)
- 선정 이유: 전기차 및 2차전지 시장의 구조적인 성장 추세는 유효하며
, 특히 배터리 경량화를 위한 알루미늄 수요가 급증하고 있어 관련 소재 기업들의 수혜가 예상됩니다. 국내 시장에서 강력한 입지를 확보한 공급업체에 주목할 필요가 있습니다. - 추천 종목:
- 삼아알미늄: 전기차 배터리용 알루미늄박 시장의 선두주자로, LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 주요 고객사를 확보하고 있습니다.
안정적인 알루미늄 가격 및 EV 수요 지표가 단기 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. - DI동일: 전기차/배터리용 알루미늄 핵심 공급업체로 언급되었습니다.
산업 수요 동향에 주목할 필요가 있습니다. - 조일알미늄: 역시 핵심 알루미늄 공급업체로 분류됩니다.
최근 높은 거래량 은 시장의 관심을 반영합니다. - LG에너지솔루션: 글로벌 배터리 선도 기업으로, 신규 수주 확보
등 성장 모멘텀이 있습니다. 2차전지 섹터 반등 시 주도주 역할을 할 수 있습니다. 수주 및 생산 관련 뉴스 플로우가 중요합니다. - 에코프로비엠: 양극재 선두 기업으로, 최근 CATL과의 공급 협의 추진 언급
관련 후속 뉴스 발생 시 단기 촉매가 될 수 있습니다.
- 삼아알미늄: 전기차 배터리용 알루미늄박 시장의 선두주자로, LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 주요 고객사를 확보하고 있습니다.
3.3 방위산업 및 조선 (LNG선 및 수출 중심)
- 선정 이유: 방위산업은 지정학적 긴장 고조 및 NATO 회원국들의 국방 예산 증액 추세에 힘입어 수출 모멘텀이 강화되고 있습니다.
조선업은 LNG 운반선 등 고부가가치 선박 중심의 풍부한 수주 잔고 와 미국의 LNG 수출 확대 가능성 에 따른 수혜가 기대됩니다. 이들 산업은 국내 경기 둔화 우려 속에서도 상대적인 안정성을 제공할 수 있습니다. - 추천 종목:
- 한화에어로스페이스: 강력한 수출 모멘텀과 수익성 개선 기대감이 높습니다.
4월 말 실적 발표 이후 추가 수주 관련 뉴스에 주목할 필요가 있습니다. - HD현대중공업: LNG 운반선 등 고부가 선박 중심의 수주 경쟁력과 양호한 실적을 보이고 있습니다.
최선호주 중 하나로 꾸준히 언급됩니다. - LIG넥스원: 핵심 방산 기업으로 수출 증가에 따른 수혜가 예상됩니다.
계약 관련 뉴스 플로우가 중요합니다. - 동성화인텍: LNG선 보냉재 전문 기업으로, LNG 운반선 발주 증가의 직접적인 수혜를 받습니다.
풍부한 수주 잔고는 향후 실적 가시성을 높여줍니다. - 현대로템: 유럽 등 해외 방산 수주 증가와 철도 부문 성장 잠재력을 보유하고 있습니다.
최근 주가 흐름도 견조합니다.
- 한화에어로스페이스: 강력한 수출 모멘텀과 수익성 개선 기대감이 높습니다.
3.4 바이오/헬스케어 (개별 성장주 및 IPO)
- 선정 이유: 성장주 반등 기대감 속에서 바이오/헬스케어 섹터가 주목받고 있으며
, 고령화 추세는 장기적인 성장 동력을 제공합니다. 알테오젠, 메디톡스 등 개별 기업들의 성장 스토리가 유효하며 , 특히 5월 7일~8일에는 이뮨온시아의 공모주 청약이 예정되어 있어 관련 기업 및 섹터에 대한 관심이 높아질 수 있습니다. 이는 특정 이벤트가 단기적으로 섹터 전체에 대한 관심을 유발할 수 있음을 보여줍니다. 다만, 섹터 전반의 회복보다는 개별 기업의 기술력이나 파이프라인 가치에 기반한 선별적 접근이 중요합니다. - 추천 종목:
- 알테오젠: SC제형 플랫폼 기술의 매력은 여전히 유효하며, 파트너사 관련 노이즈에도 불구하고 기술 확장성이 주목받고 있습니다.
플랫폼 기술 검증 관련 뉴스에 주목할 필요가 있습니다. - 삼성바이오로직스: 글로벌 CMO(위탁생산) 선두 기업으로, 바이오 의약품 시장 성장 및 생산 능력 확대(5공장 가동 등)의 수혜가 기대됩니다.
신규 계약 관련 뉴스가 중요합니다. - 유한양행: 5월 7일~8일 자회사 이뮨온시아의 공모주 청약
으로 인해 시장의 관심을 받을 수 있습니다. - 메디톡스: 보툴리눔 톡신 기업으로, 수출 회복 및 소송 부담 완화에 따른 실적 개선 기대감이 있습니다.
- 리가켐바이오 (구 레고켐바이오): ADC(항체-약물 접합체) 플랫폼 기술에 대한 관심이 지속되고 있습니다.
파이프라인 개발 진전 관련 업데이트가 중요합니다.
- 알테오젠: SC제형 플랫폼 기술의 매력은 여전히 유효하며, 파트너사 관련 노이즈에도 불구하고 기술 확장성이 주목받고 있습니다.
3.5 엔터테인먼트 및 미디어 (콘텐츠 및 K-컬처)
- 선정 이유: K-콘텐츠에 대한 글로벌 수요가 견조하며
, 2025년에는 주요 아티스트 활동 재개(BTS 완전체 등), 신인 그룹 성장, 앨범 수출 증가 등에 힘입어 사상 최대 실적 달성 기대감이 있습니다. 중국의 한한령 해제 가능성 도 긍정적인 요인입니다. - 추천 종목:
- 하이브: BTS 활동 재개 기대감 및 소속 아티스트들의 글로벌 성장이 예상됩니다.
아티스트 활동 계획 및 1분기 실적 관련 뉴스에 주목할 필요가 있습니다. - 스튜디오드래곤: 드라마 제작 선도 기업으로, 제작 환경 개선 및 글로벌 콘텐츠 유통 확대 수혜가 기대됩니다.
신규 콘텐츠 라인업 및 판매 계약 관련 뉴스가 중요합니다. - JYP엔터테인먼트: 강력한 아티스트 라인업과 꾸준한 글로벌 확장 노력이 긍정적입니다.
- YG엔터테인먼트: 주요 아티스트 활동 재개 및 중국 시장 리오프닝 기대감으로 턴어라운드 가능성이 있습니다.
- CJ ENM: 스튜디오드래곤의 모회사이자 다양한 미디어/엔터테인먼트 사업을 영위하여 K-콘텐츠 수요 증가의 전반적인 수혜를 입을 수 있습니다.
- 하이브: BTS 활동 재개 기대감 및 소속 아티스트들의 글로벌 성장이 예상됩니다.
4. 주요 경제 뉴스 및 시장 영향 분석
4.1 최근 주요 경제 뉴스 요약
뉴스 카테고리 | 주요 뉴스 내용 | 관련 Snippet | 핵심 내용/키워드 |
---|---|---|---|
성장률 전망 | IMF, 한국 2029년까지 연평균 1.73% 성장 전망 | "암울 전망", "잠재성장률 하회", "대만에도 뒤처져" | |
성장률 전망 | 국내외 기관, 美 관세 영향 등으로 2025년 성장률 1.5% 하회, 0%대 추락 가능성 제기 | "0%대 추락 우려", "수출·내수 동반 위기", "1.41% 수준 불과" | |
美 통화정책 | 연준, 5월 7일 FOMC서 기준금리 4.25~4.50% 동결 유력 | "금리 유지 전망", "시장 예상과 일치", "관세 영향 주시" | |
韓 통화정책 | 한은, 4월 기준금리 2.75% 동결, 5월 29일 금통위서 인하 가능성 시사 | "2.75% 동결", "5월 인하 전망", "성장 하방리스크 완화" | |
무역/관세 | 美 관세 정책 불확실성 지속, 수출/물가/환율 영향 우려 | "수출업종 불확실성", "물가 상승 압력", "환율 변동성 확대" | |
외환시장 | 원/달러 환율 높은 변동성 (최근 1500원 근접 후 1300원대 급락) | "환율 롤러코스터" | |
외국인 투자 | 외국인, 반도체 중심 순매도세 지속 | "외국인 순매도 심화" | |
부동산 시장 | 서울 아파트 거래 감소, 건설 경기 침체 우려 | "거래 65% 급감", "건설경기 불황" | |
국내 정치 (대선) | 대선 후보 관련 테마주 급등락, 정치 불확실성 확대 | "정치 테마주 극성", "투자경고 역대 최대" |
4.2 경제적 효과 및 시장 영향 분석 (5월 7일 ~ 9일)
- 성장 둔화 우려: 지속적으로 하향 조정되는 성장률 전망치
는 시장 전반에 부담으로 작용하며 지수 상단을 제한할 수 있습니다. 이는 경기 방어적 성격이 강하거나 수출 외 성장 동력을 가진 산업(예: 방산, 내수 일부)에 대한 선호도를 높일 수 있습니다. - Fed 금리 결정 영향: 5월 7일(현지시간) 발표될 Fed의 금리 결정은 단기 방향성을 결정할 핵심 변수입니다. 예상대로 동결될 경우 안도 랠리가 나타날 수 있으나, 파월 의장의 기자회견 내용, 특히 향후 금리 경로, 인플레이션 전망, 관세 영향 등에 대한 언급
에 따라 시장 변동성이 확대될 수 있습니다. 매파적 동결은 투자 심리를 위축시킬 수 있습니다. - 관세 리스크 지속: 미국과의 관세 협상 관련 뉴스 플로우(또는 부재)는 5월 7일~9일 동안 시장의 가장 민감한 부분일 것입니다. 긍정적인 소식이 없을 경우, 반도체, 자동차 등 수출주 중심의 불안 심리가 지속될 수 있으며
, 이는 관련 밸류체인 전반으로 확산될 수 있습니다. 또한, 관세 부과 시 물가 상승 및 환율 변동성 확대 가능성 도 잠재적 위험 요인입니다. - 환율 변동성: 높은 원/달러 환율 변동성
은 외국인 투자자금 유출입 및 기업들의 환차손익에 영향을 미쳐 시장의 불안정성을 높이는 요인입니다. 단기적으로 급격한 환율 변동은 투자자들의 관망세를 유발할 수 있습니다. - 수급 동향 및 IPO: 외국인의 반도체 매도세 지속
과 기관/개인의 매수세 간의 힘겨루기가 예상됩니다. 이뮨온시아 등 예정된 IPO 는 해당 섹터 및 관련주에 대한 단기적인 수급 쏠림 현상을 유발할 수 있습니다.
5. 대선 테마주 분석 및 전망 (5월 7일 ~ 9일)
5.1 개요
최근 차기 대선을 앞두고 특정 정치인과 관련된 테마주들이 비이성적인 급등락을 반복하며 거래량이 폭증하는 과열 양상을 보이고 있습니다.
5.2 대선 후보별 테마주 변동 현황 및 전망
최근 여론조사 결과
후보자 | 테마주 예시 (티커) | 연결 유형 (정책/인맥 등) | 과거 1주 변동률 (%) (4/28~5/2 추정) | 과거 1주 주요 동인 | 5/7~9 예상 추세 | 5/7~9 주요 관전 포인트 |
---|---|---|---|---|---|---|
이재명 (LJM) | 동신건설 (025950) | 인맥 (본사 위치) | 약 -25% | 대법원 판결 파장 | 변동성 확대 / 하방 압력 | 추가 법적 리스크, 지지율 변화, 정책 발표 (웹툰 등 |
이재명 (LJM) | 형지엘리트 (093240) | 인맥/정책 (과거 연관성) | 약 +15% | 정책 기대감, LJM 테마 내 순환매 | 매우 높은 변동성 | 지지율 변화, 구체적인 정책 뉴스 |
한덕수 (HDS) | 일정실업 (00일정) | 인맥 (위원회 활동) | 약 +100% | 출마 공식화, 지지율 상승세 | 변동성 확대 / 상승 모멘텀 | 지지율 추이 (vs LJM/KMS), 단일화 관련 뉴스, 과열에 따른 조정 가능성 |
한덕수 (HDS) | 시공테크 (020710) | 인맥 (자문 역할) | 약 +50% | 출마 공식화, 지지율 상승세 | 매우 높은 변동성 | 지지율 추이, 뉴스 플로우 |
김문수 (KMS) | 세원물산 (024830) | 인맥 (고향) | 약 +30% | 지지율 변화 | 매우 높은 변동성 | 지지율 추이 (vs HDS), 단일화 관련 뉴스 |
김문수 (KMS) | 대영포장 (014160) | 정책 (과거 경기도 사업) | 약 -10% | 차익 실현, 테마 내 순환매 | 변동성 확대 / 중립 | 지지율 추이 (vs HDS), 단일화 관련 뉴스 |
이준석 (LJS) | 에쎈테크 (007310) | 인맥 (동문) | 약 +5% | 상대적으로 낮은 지지율 | 낮은 변동성 / 중립 | 유의미한 지지율 변화, 정책 발표 |
5.3 분석 및 예측 근거 (5월 7일 ~ 9일)
- 이재명(LJM) 관련주: 대법원 판결 여파
로 인한 투자 심리 위축이 단기적으로 지속될 수 있습니다. 동신건설 , 에이텍 , 카스 , 형지엘리트 등 주요 테마주들의 변동성이 클 것으로 예상되며, 추가적인 법적 리스크나 부정적 여론 발생 시 하방 압력이 커질 수 있습니다. 다만, 지지율 반등이나 긍정적 정책 뉴스 발생 시 급반등 가능성도 상존합니다. - 한덕수(HDS) 관련주: 최근 강한 상승 모멘텀
이 단기적으로 이어질 수 있으나, 과열에 따른 급격한 조정 위험도 매우 높습니다. 일정실업 , 티와이홀딩스/태영건설 (태영건설은 워크아웃 리스크 유의 ), 아이스크림에듀 , 시공테크 등이 주목받고 있으며, 지지율 추이와 단일화 관련 뉴스가 주가 향방을 결정할 주요 변수입니다. - 김문수(KMS) 관련주: 한덕수 후보와의 보수 진영 내 경쟁 구도 및 단일화 가능성
에 따라 주가 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 세원물산 , 옵티시스 , 대영포장 , 한솔홈데코 등이 관련주로 분류되며, 지지율 변화 및 단일화 관련 뉴스에 민감하게 반응할 것으로 예상됩니다. - 이준석(LJS) 관련주: 상대적으로 낮은 지지율
로 인해 다른 후보 관련주 대비 변동성은 낮을 것으로 예상됩니다. 유의미한 정치적 이벤트 발생 시 단기적인 움직임이 나타날 수 있습니다. - 투자 유의사항: 대선 테마주는 변동성이 극도로 높고 예측이 거의 불가능한 영역입니다. 상기 예측은 최근 동향과 잠재적 뉴스 흐름에 기반한 추정일 뿐이며, 실제 주가 움직임은 예상과 크게 다를 수 있습니다. 투기적 접근은 지양하고, 투자에 임할 경우 손실 위험을 충분히 인지해야 합니다.
6. 결론
2025년 5월 7일부터 9일까지의 한국 주식시장은 미국 연준의 금리 결정과 지속되는 관세 정책 불확실성, 그리고 국내 대선 관련 정치적 변수가 맞물리며 높은 변동성을 보일 가능성이 높습니다. 특히 5월 7일(현지시간) 예정된 FOMC 결과와 이후 이어질 파월 의장의 발언은 단기 시장 방향성에 결정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
이러한 환경 속에서는 AI 관련 반도체 및 장비, EV 배터리 소재(알루미늄), 방산 및 LNG 관련 조선 등 성장성과 안정성을 겸비한 산업 내 선도 기업에 대한 선별적 접근이 유효해 보입니다. 또한, 이뮨온시아 IPO와 같은 특정 이벤트는 관련 바이오/헬스케어 섹터에 단기적인 관심을 유발할 수 있습니다.
반면, 대선 테마주는 예측 불가능한 변동성을 내포하고 있어 투기적 성향이 강하므로 투자에 각별한 주의가 요구됩니다. 관세 정책에 민감한 수출주 역시 관련 뉴스 흐름에 따라 변동성이 확대될 수 있습니다.
투자자들은 이 기간 동안 발표되는 주요 경제 지표 및 뉴스(특히 Fed 금리 결정 및 관세 관련 소식)에 주의를 기울이며, 신중한 자세로 시장에 접근하고 위험 관리에 만전을 기해야 할 것입니다.
7. 면책 규정
본 보고서는 투자자의 투자 판단을 돕기 위한 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 특정 종목이나 투자 대상에 대한 매수 또는 매도를 추천하는 것이 아닙니다. 본 보고서에 포함된 내용은 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 모든 투자의 최종 결정은 투자자 자신의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 본 보고서는 어떠한 경우에도 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아니며, 금융투자상품은 자산가치 변동 등에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자는 투자 결정 전에 반드시 금융투자상품에 관하여 충분한 설명을 듣고, 상품설명서 및 약관 등을 확인하시기 바랍니다.
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