BLACKROCK × KOREA EQUITY · 2026
블랙록 한국주식 손익평가
2026년 8월 31일까지 접수된 신규 5% 대량보유 공시 20종목을 대조해, 보고 당시 수량을 그대로 유지했다고 가정한 ‘5% 기준 도달 후 성과’ 인포그래픽입니다.
블랙록 계열 운용사가 2026년에 신규 5% 보고한 한국 주식 20종목은, 보고 기준일 종가와 당시 공시 수량을 기준으로 2026년 8월 28일까지 약 32조 4,929억원의 모형상 추정 평가이익(+63.1%)이 발생한 것으로 계산됩니다. 기준 평가액은 약 51.52조원에서 84.01조원으로 늘었습니다. 다만 이 값은 실제 취득원가나 현재 보유량이 아닌 ‘보고 기준일 종가·공시 당시 수량 고정’ 모형이므로 블랙록의 회계상 손익과는 다릅니다.
먼저 알아둘 점: 공시에 잡힌 주식은 블랙록 한 회사의 자기자본 투자라기보다 BlackRock Fund Advisors와 특별관계 운용사들이 펀드·고객 계정에 대해 취득·처분 권한을 보유해 합산 보고한 물량입니다. 각 공시도 “단독으로 5% 이상 소유한 펀드나 고객은 없다”고 설명합니다.
블랙록 계열 운용사가 신규 5% 보고한 한국 주식은?
2026년 1월 23일부터 8월 7일까지 의무가 발생하고 8월 31일까지 제출된 신규 대량보유 보고는 20건입니다. 금융·보험, 반도체, 바이오, 2차전지, 방산·조선·건설, 인터넷 등으로 업종이 넓게 분산되어 있습니다.
| 종목 | 보고 기준일 | 공시 수량 | 지분율 | 기준일 종가 | 8/28 종가 | 수익률 | 손익(억원) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DB손해보험 | 01.23 | 3,510,720 | 5.06% | 130,000 | 187,400 | +44.2% | +2,015 |
| KT&G | 01.27 | 5,914,169 | 5.01% | 144,800 | 176,300 | +21.8% | +1,863 |
| 이수페타시스 | 02.05 | 3,670,804 | 5.00% | 120,000 | 112,800 | -6.0% | -264 |
| SK하이닉스 | 02.10 | 36,407,157 | 5.00% | 876,000 | 1,653,000 | +88.7% | +282,884 |
| 삼성전기 | 02.12 | 3,739,817 | 5.01% | 319,500 | 1,421,000 | +344.8% | +41,194 |
| HLB | 02.24 | 6,664,921 | 5.01% | 52,600 | 36,000 | -31.6% | -1,106 |
| LG화학 | 02.27 | 3,539,585 | 5.01% | 417,500 | 277,000 | -33.7% | -4,973 |
| LG디스플레이 | 03.23 | 25,178,978 | 5.04% | 11,190 | 9,620 | -14.0% | -395 |
| 삼성중공업 | 03.25 | 44,056,088 | 5.01% | 26,850 | 21,200 | -21.0% | -2,489 |
| 현대로템 | 04.16 | 5,457,602 | 5.00% | 215,000 | 139,100 | -35.3% | -4,142 |
| 한국금융지주 | 05.29 | 2,849,291 | 5.11% | 237,500 | 191,300 | -19.5% | -1,316 |
| 유한양행 | 05.29 | 4,039,408 | 5.07% | 85,000 | 84,900 | -0.1% | -4 |
| 한국타이어앤테크놀로지 | 05.29 | 6,447,097 | 5.21% | 66,800 | 66,400 | -0.6% | -26 |
| 에코프로 | 07.15 | 6,807,501 | 5.01% | 86,400 | 90,200 | +4.4% | +259 |
| 한국항공우주 | 07.15 | 4,892,851 | 5.02% | 147,500 | 133,100 | -9.8% | -705 |
| 카카오 | 07.29 | 22,210,895 | 5.01% | 35,300 | 36,850 | +4.4% | +344 |
| 현대건설 | 07.31 | 5,580,455 | 5.01% | 94,600 | 128,900 | +36.3% | +1,914 |
| 알테오젠 | 07.31 | 2,694,448 | 5.03% | 237,308 | 320,000 | +34.8% | +2,228 |
| HD현대일렉트릭 | 08.04 | 1,805,272 | 5.01% | 716,000 | 814,000 | +13.7% | +1,769 |
| SK스퀘어 | 08.07 | 6,607,143 | 5.01% | 939,000 | 1,028,000 | +9.5% | +5,880 |
보고 기준일 후 손익은 얼마인가?
20종목 중 10종목이 상승하고 10종목이 하락했습니다. 단순 평균이 아니라 공시 수량과 가격을 반영한 합산 모형 수익률은 +63.1%입니다. 다만 이익 대부분은 SK하이닉스와 삼성전기 두 종목에서 발생했습니다.
어떤 종목이 손익을 좌우했나?
SK하이닉스와 삼성전기의 합산 모형 이익은 약 32조 4,078억원으로 전체 순이익 32조 4,929억원의 99.7%를 차지합니다. 나머지 18종목의 합산 기여는 약 +851억원에 그쳐, 전체 수익률을 포트폴리오 전반의 고른 성과로 해석하기는 어렵습니다.
보고 기준일 31만9,500원에서 142만1,000원으로 상승해 모형상 약 4조 1,194억원의 이익입니다.
공시 수량이 3,640만여 주로 가장 커 +88.7% 상승이 전체 순이익의 대부분을 만들었습니다.
보고 기준일 대비 -33.7% 하락해 20종목 중 모형상 가장 큰 손실을 기록했습니다.
손익은 어떻게 계산했나?
실제 취득원가를 추정해 단정하지 않고, 모든 종목에 동일하게 적용 가능한 ‘보고 기준일 종가’로 비교했습니다.
핵심 산식
모형 수익률은 전체 20종목의 손익 합계를 보고 기준일 평가액 합계로 나눴습니다.
한국거래소 KIND의 BlackRock Fund Advisors 신규 대량보유 보고에서 회사명, 보고 기준일, 합산 보유 수량, 지분율을 수집했습니다.
각 보고 기준일의 일별 종가와 20종목 모두 확인 가능한 최신 공통 거래일인 2026년 8월 28일 종가를 연결했습니다.
보고 이후 매매가 없었다는 동일 수량 가정으로 평가액과 손익을 계산했습니다. 배당, 세금, 수수료, 환율, 대차·파생 포지션은 반영하지 않았습니다.
이 결과를 어떻게 해석해야 하나?
이 분석은 블랙록의 실제 장부 손익을 보여주는 자료가 아니라, 신규 5% 보고의 보고 기준일 이후 주가 성과를 같은 규칙으로 비교한 기준일 분석입니다.
- ‘블랙록이 직접 5%를 샀다’는 뜻이 아닙니다. 여러 블랙록 계열 운용사가 관리하는 펀드·고객 계정을 합산한 보고입니다.
- ‘신규보고’는 당일 전량 매수를 뜻하지 않습니다. 공시 각주는 5% 미만 보유분이 이전 여러 거래로 취득됐고, 세부변동표의 단가는 보고 목적상 가중평균됐다고 밝힙니다.
- 현재 수량은 달라질 수 있습니다. 1%포인트 이상 변동 등 후속 보고 요건이 발생하기 전의 소규모 매매는 이 모형에 반영되지 않습니다.
- 따라서 +63.1%는 ‘보고 기준일 후 성과’입니다. 실제 취득원가 기준 수익률, 실현손익, 펀드별 성과로 읽으면 안 됩니다.
- 집계 범위는 2026년 8월 31일까지 접수된 공시입니다. 8월 말 거래와 관련된 신규·후속 보고가 제출 기한에 따라 9월에 추가될 수 있습니다.
자주 묻는 질문
Q. 블랙록의 한국주식 실제 이익이 32조 4,929억원인가요?
아닙니다. 32조 4,929억원은 신규 5% 공시 당시 수량을 고정하고 보고 기준일 종가와 8월 28일 종가를 비교한 모형값입니다. 실제 평균 취득가, 이후 매매, 배당, 비용이 공개되지 않아 회계상 손익은 확정할 수 없습니다.
Q. 왜 보고 기준일 종가를 기준가로 사용했나요?
종목마다 과거 취득 시점과 가격이 다르고 전체 거래 이력이 공개되지 않기 때문입니다. 보고 기준일 종가는 모든 종목에 같은 규칙으로 적용할 수 있어 ‘5% 기준 도달 이후 성과’를 비교하기에 적합합니다.
Q. 5% 공시는 한 펀드가 5%를 보유했다는 뜻인가요?
아닙니다. 해당 보고들은 BlackRock Fund Advisors와 특별관계 운용사들의 합산 수량이며, 공시에는 단독으로 5% 이상 보유한 펀드나 고객이 없다고 적혀 있습니다.
Q. 가장 성과가 좋고 나쁜 종목은 무엇인가요?
보고 기준일 종가 대비 수익률은 삼성전기가 +344.8%로 가장 높고, 현대로템이 -35.3%로 가장 낮습니다. 절대 손익은 SK하이닉스가 +28조 2,884억원으로 최대 이익, LG화학이 -4,973억원으로 최대 손실입니다.
데이터 출처
보유 정보는 한국거래소 KIND 대량보유 공시 원문, 주가 비교값은 일별 종가 데이터를 사용했습니다. 종목명을 누르면 해당 공시 원문을 확인할 수 있습니다.
